Летом прошлого года появилось еще одно тревожное для экономистов явление - т.н. инверсная (перевернутая) кривая доходности.

Положительная динамика курса обуславливала и стабилизацию на долговом рынке - кривая доходности российских ОФЗ с 11 сентября пошла вниз.

Обратная (инвертированная) кривая доходности - ситуация на рынке, при которой процентные ставки по долгосрочным долговым инструментам ниже, чем по краткосрочным.

Фото: AP При этом по греческим бондам наблюдается обратная (инвертированная) кривая доходности: инструменты с более близким сроком погашения торгуются с большей доходностью.

Эксперты отмечают, что "перевёрнутая" кривая доходности часто является сигналом рецессии и свидетельствует об ожидании инвесторами значительного замедления или сокращения экономического роста в ближайшем будущем.

Что происходит на других участках кривой Кривая доходности инвертировалась на фоне резкого снижения доходностей долгосрочных гособлигаций США (соответственно, это означает рост их стоимости).